Un Stop Loss es una orden que especifica que si el precio de nuestro activo (acción, ETF, moneda, etc.) llega a un precio determinado, se ejecute una orden de venta. Gran parte de los sistemas que utilizan los traders profesionales permiten colocar una orden de Stop Loss que el sistema ejecutará automáticamente, esto evita que el inversor esté siguiendo el precio todo el día o que tenga que llamar al operador apresuradamente para ordenarle que venda. Sin embargo, para quienes operan "manualmente" también es posible tener una regla de Stop Loss a aun plazo algo mayor que si se respeta implique la liquidación de posiciones para evitar pérdidas mayores.

La idea del Stop Loss es ayudar a manejar el riesgo de la estrategia de trading que se haya elegido. Para quienes los saben utilizar, los Stop Loss evitan que una pequeña pérdida se transforme en una desastrosamente elevada.

La ubicación del Stop Loss depende de la estrategia que se haya adoptado. Es usual que se fije un soporte que cuando el precio lo traspasa implique un cambio de tendencia. En este caso, el Stop Loss se colocará debajo del soporte de modo que si cambia la tendencia se minimicen las pérdidas. Se debe evitar poner un Stop Loss tan cerca del precio de mercado para que la volatilidad normal en el precio haga que se ejecute el mismo.